Вечерние комментарии SMM (30 августа): Шанхайские цветные металлы по-прежнему находятся в тени надвигающегося повышения ставок

ШАНХАЙ, 30 августа (SMM) - Шанхайские цветные металлы закрылись с потерями, поскольку рынок все еще находился в тени надвигающегося повышения ставок. Кроме того, Рик Ридер, главный инвестиционный директор глобального подразделения BlackRock с фиксированным доходом, опубликовал отчет, в котором говорится: комментарии председателя ФРС Пауэлла не развеяли нашу веру в то, что Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) может повысить ставки еще на 75 базисных пунктов на своем заседании 21 сентября.

Шанхайская медь упала на 1,86%, алюминий потерял 3,14%, свинец потерял 0,4%, цинк снизился на 1,62%, олово снизилось на 2,67%, а никель упал на 3%.

Медь: Наиболее торгуемая медь SHFE 2210 закрылась на 1,86% или 1 180 юаней / т до 62 200 юаней / т, а открытый интерес снизился на 3 185 лотов до 163 034 лотов.

На макрофронте: (1) ФРС США увеличит свои усилия по сокращению на этой неделе, что означает, что она начнет продавать казначейские облигации, которые она начала накапливать почти три года назад. В соответствии со своим планом сокращения, ФРС повысит ежемесячные лимиты на сумму невозобновляемых казначейских облигаций и ипотечных ценных бумаг (MBS) в связи со сроком погашения до 60 миллиардов долларов США и 35 миллиардов долларов США соответственно, используя при этом 326 миллиардов долларов США позиций по казначейским облигациям для пополнения, когда сроки погашения купонов упадут ниже месячных пределов. (2) Рик Ридер, главный инвестиционный директор глобального подразделения BlackRock с фиксированным доходом, Комментарии председателя ФРС Пауэлла не развеяли нашу веру в то, что Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) может повысить ставки еще на 75 базисных пунктов на своем заседании 21 сентября.

На спотовом рынке премии за медь стандартного качества составляли около 400 юаней / т в утренней торговле, и, наконец, были концентрированные притоки импортной меди. Трейдеры больше не настаивали на высоких премиях на фоне широкого спреда SHFE 2209 и 2210, а также приближающегося к концу месяца, и они снизили премии, чтобы получить наличные деньги. Таким образом, премии меди стандартного качества составляли около 350-360 юаней / т около 10:00 утра. Пекинское время, когда некоторые покупатели проявляют покупательский интерес. Премии еще больше снизились до 330-350 юаней/т во вторую торговую сессию.

Алюминий: Наиболее торгуемый алюминий SHFE 2210 закрылся снижением на 3,14% или 595 юаней / т до 18 360 юаней / т, а открытый интерес снизился на 3 325 лотов до 168 330 лотов.

На цветные металлы оказывалось давление из-за потенциального повышения ставок. Что касается алюминия, то металлургические заводы были на пути к возобновлению производства с восстановлением электроснабжения промышленного сектора в провинции Сычуань. Алюминий SHEF отступил на фоне ослабления дефицита поставок. Игроки рынка будут наблюдать за поддержкой вокруг 20-дневной скользящей средней.

Лид: Наиболее торгуемый свинец SHFE 2210 закрылся снижением на 0,4% или 60 юаней/т на уровне 14 920 юаней/т, а открытый интерес вырос на 7 191 лот до 60 846 лотов.

Согласно исследованию SMM, восстановление производства свинцового слитка, как ожидается, будет опережать потребление с окончанием нормирования электроэнергии. Социальный инвентарь свинцового слитка SMM добавил 7 300 тонн с прошлой пятницы до 74 400 тонн по состоянию на понедельник 29 августа. Что касается сырья, то как закупочные цены на лом свинцово-кислотных аккумуляторов вторичными свинцовыми заводами, так и ТК свинцового концентрата упали, а цены на свинец могут упасть вместе с падением стоимости плавки.

Цинк: Наиболее торгуемый цинк SHFE 2210 закрылся снижением на 1,62% или 410 юаней / т до 24 840 юаней / т, с открытым интересом на 3 264 лота до 132 271 лота.

Ожидается, что сокращение производства цинка за рубежом продолжится, хотя европейские фьючерсы на природный газ в последнее время резко упали, поскольку абсолютная цена все еще была на высоком уровне, что удерживает стоимость плавки на высоком уровне. В Китае плавильные заводы в Сычуани и Хунани начали возобновлять производство с прошлых выходных с наступлением жаркой погоды. Однако спрос по-прежнему был слабым, хотя влияние нормирования электроэнергии ослабевает. А секторы литья под давлением и оксида цинка оставались вялыми.

Олово: Наиболее торгуемое олово SHFE 2210 закрылось на 2,67% или 5 320 юаней / т до 193 950 юаней / т, а открытый интерес снизился на 3 350 лотов до 34 515 лотов.

На спотовом рынке металлургические заводы были немного менее склонны делать котировки на утренних торгах, и общие рыночные котировки упали вместе с фьючерсным контрактом. Премии, предлагаемые трейдерами, немного выросли, а спред между различными брендами в некоторой степени расширился. Нисходящий поток покупался по жесткому спросу, а объем сделок упал на фоне падения предложения. Запасы ордеров SHFE упали на 259 тонн до 1 610 тонн, что является новым минимумом за три месяца. Запасы зафиксировали коллективное падение на 524 тонны после того, как цены на олово снизились, что повысило спрос со стороны игроков. Запасы олова LME упали на 30 тонн до 4 410 тонн Запасы олова LME растут с ноября 2021 года, а уровень запасов приближается к пику с ноября 2020 года.

Никель: Наиболее торгуемый никель SHFE 2210 закрылся на 3% или 5 100 юаней / т до 164 960 юаней / т, а открытый интерес снизился на 948 лотов до 56 756 лотов.

Что касается предложения, импорт чистого никеля получил небольшую прибыль, а краткосрочный спрос на никелевый брикет со стороны соляных заводов вырос, поэтому таможенное оформление никелевого брикета увеличилось на прошлой неделе. С точки зрения NPI, ожидание более низких цен NPI в последнее время стимулировало транзакции. Что касается спроса, согласно исследованию SMM, сталелитейный завод на севере Китая завершил свою десятидневную остановку, и ожидается, что на этой неделе будет выпущена часть горячекатаной нержавеющей стали. Что касается сплавов, то сектор сплавов по-прежнему закупался по жесткому спросу на фоне падения вчерашних фьючерсных цен. Цены на никель могут оставаться в диапазоне из-за слабых фундаментальных показателей и ожиданий повышения процентных ставок ФРС США.

[Отказ от ответственности: Приведенное выше представление и данные основаны на рыночной информации, которую SMM считает надежной на момент приобретения, а также на всесторонней оценке исследовательской группы SMM, и любая информация, представленная в этой статье, предназначена только для справки. Эта статья не является прямой рекомендацией для инвестиций или каких-либо решений в любой форме, и клиенты должны действовать самостоятельно осторожно, и любые решения, принятые клиентами, не входят в сферу ответственности SMM.]